Silicon Valley Bank의 실패 원인과 앞으로 일어날 일

높은 수준의 기술 스타트업 및 벤처 캐피탈 회사와의 관계로 가장 잘 알려진 금융 기관인 Silicon Valley Bank는 은행 업무에서 가장 오래된 문제 중 하나인 뱅크런을 경험했으며 이로 인해 금요일에 실패했습니다.

이 회사의 몰락은 10여 년 전 금융 위기가 최고조에 달했을 때 워싱턴 뮤추얼(Washington Mutual)이 파산한 이후 미국 금융 기관의 최대 실패입니다. 그리고 그것은 즉각적인 효과를 가져왔습니다.

은행과 연계된 일부 스타트업은 직원들에게 급여를 지급하기 위해 서두르고 있으며, 자금을 이용할 수 있을 때까지 프로젝트를 중단하거나 직원을 해고해야 할 수도 있다는 두려움을 느꼈습니다.

개빈 뉴섬 캘리포니아 주지사는 토요일 "가능한 한 빨리 상황을 안정시키고 일자리와 민생, 그리고 우리 경제의 핵심 역할을 해 온 전체 혁신 생태계를 보호하기 위해" 백악관과 대화할 것이라고 밝혔습니다.

어떻게 이런일이 일어 났습니까? 은행이 왜 실패했는지, 누가 가장 큰 영향을 받았는지, 그리고 그것이 미국의 더 넓은 은행 시스템에 어떤 영향을 미칠 수 있는지, 영향을 미치지 않을 수 있는지에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.

Silicon Valley Bank는 지난 1년 동안 기술주 하락세와 인플레이션을 막기 위해 미국 연방준비은행(Fed)의 공격적인 금리 인상 계획으로 인해 큰 타격을 받았습니다.

은행은 일반적인 은행이 일반적으로 운영하는 것처럼 고객 예금을 사용하여 지난 몇 년 동안 수십억 달러 상당의 채권을 구입했습니다. 이러한 투자는 일반적으로 안전하지만 오늘날의 높은 이자율 환경에서 발행될 경우 유사한 채권이 지불하는 것보다 낮은 이자율을 지불했기 때문에 해당 투자의 가치는 떨어졌습니다.

일반적으로 이는 문제가 되지 않습니다. 긴급 상황에 판매해야 하는 경우를 제외하고 은행은 해당 자산을 오랫동안 보유하고 있기 때문입니다.

그러나 실리콘밸리의 고객은 주로 지난 1년 동안 현금이 더 많이 필요하기 시작한 스타트업과 기타 기술 중심 기업이었습니다. 벤처 캐피털 자금이 고갈되고 기업은 수익성이 없는 기업에 대한 추가 자금을 확보할 수 없었기 때문에 기존 자금을 활용해야 했습니다. 종종 기술 스타트업 세계의 중심에 있는 Silicon Valley Bank에 예치되어 있었습니다.

그래서 실리콘 밸리 고객들이 예금을 인출하기 시작했습니다. 처음에는 큰 문제가 아니었지만 인출이 시작되면서 은행은 고객 인출 요청을 충족하기 위해 자체 자산을 판매하기 시작했습니다. 실리콘밸리 고객은 주로 기업체이자 부유층이었기 때문에 예금이 미국 정부가 예금 보험에 부과한 한도인 미화 250,000달러를 넘었기 때문에 은행 파산을 더 두려워했을 가능성이 높습니다.

이를 위해서는 일반적으로 안전한 채권을 손실을 감수하고 판매해야 했으며, 이러한 손실은 Silicon Valley Bank가 사실상 지급 불능 상태가 되는 지점에까지 이르렀습니다. 은행은 외부 투자자를 통해 추가 자금 조달을 시도했지만 찾지 못했습니다.

멋진 기술 중심 은행은 은행 업무에서 가장 오래된 문제인 은행 운영으로 인해 무너졌습니다.

은행 규제 당국은 은행에 남아 있는 자산과 예금을 보호하기 위해 Silicon Valley Bank의 자산을 압류해야 했습니다.

샌프란시스코에 본사를 둔 직원 성과 관리 회사인 컨펌닷컴(Confirm.com)은 규제 당국이 은행을 압류하기 전에 서둘러 자금을 인출한 실리콘 밸리 은행 예금자 중 하나였습니다.

공동 창업자인 데이비드 머레이(David Murray)는 컨펌의 벤처 캐피탈 투자자 중 한 명이 보낸 이메일을 통해 회사가 은행 부실 조짐을 언급하며 "즉시" 자금을 인출할 것을 촉구했다고 밝혔습니다.

이러한 행동으로 인해 현금 유출이 가속화되어 은행이 붕괴되었습니다.

Silicon Valley Bank에는 두 가지 큰 문제가 남아 있습니다. 둘 다 신속하게 해결하지 않으면 추가 문제가 발생할 수 있습니다.

가장 시급한 문제는 실리콘밸리 은행의 대규모 예금이다. 미국 정부는 예금을 $250,000까지 보장하지만, 그 수준을 초과하는 금액은 보험에 들지 않는 것으로 간주됩니다. 연방예금보험공사는 월요일 아침부터 보장예금을 이용할 수 있다고 밝혔습니다. 그러나 Silicon Valley Bank 예금의 대부분은 보험에 들지 않았습니다. 이는 고객이 주로 스타트업과 부유한 기술 근로자이기 때문에 은행의 독특한 특징입니다.